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在过去的2021年，防水行业在经历了10余年的普遍式快速增长后，进入了“下行通道”。行业企业发展的深层次问题及矛盾也不断显现，尤其是面向未来，防水行业面临着不确定性的冲击，面临着是否能够、如何实现可持续发展的问题。记者盘点了2021年度防水行业关键词，分析影响2021年防水行业发展的关键因素，展望2022年发展新趋势。

关键词一：碳达峰、碳中和

2021年全国两会，碳达峰、碳中和被首次写入政府工作报告，“双碳”逐渐走入公众视野。随后10月21日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推动城乡建设绿色发展的意见》；10月24日，中共中央、国务院发布《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》；10月26日，国务院发布《2030年前碳达峰行动方案》。短短7天内，连续三份中央文件都对建筑领域的碳达峰、碳中和工作作出了重要部署，紧迫性不言而喻。

解读：

目前建材行业碳排放的重点放在了水泥、玻璃、陶瓷等行业，对防水未做过多要求，防水行业相对来说减碳的压力没有那么大。

从国家发展要求看，防水行业要调整产业结构，加大科技创新，推进产业升级和结构优化。同时要继续提高工业能效，减少化石能源消耗，提高能源利用效率，减少施工过程的碳排放，减排降耗。防水行业还要为社会碳达峰、碳中和提供产品，积极配合绿色建筑推广，大力发展提供绿色产品。

关键词二：跨界防水

从2020年开始，涂料龙头三棵树、保温龙头亚士创能和石膏板龙头北新建材先后跨界进入防水行业，立邦中国也已在山东、河南两大生产基地建设了防水材料项目。建筑防水行业逐渐成为我国消费建材的优质赛道，在极短的时间内，资本市场的目光聚焦于防水行。

解读：

在短短两年多时间，防水行业居然跨界涌入了八大行业龙头，加上“行业土著”东方雨虹，九大行业龙头会猎于防水行业。目前北新建材和三棵树已经站稳脚跟，或正在跻身头部区；中国联塑防水板块有明确的香港上市计划；亚士创能、立邦则选择自建工厂……

市场竞争的不断加剧已是企业无法回避的，除去原有同行间的竞争，不同细分行业内企业的跨界、跨地域、跨业务竞争也将进一步加剧。此外，还会面临来自产业链上下游企业的跨界竞争。

关键词三：应收账款

当前房地产行业和相关政策环境发生了非常大的变化，建筑已逐渐进入由增量转存量的时代。2021年下半年以来，房地产行业多年埋下的问题，在政策调控下暴露出来，100多家房企困于债务，频频爆雷。

大型防水企业的销售收入大部分来自房地产企业的战略集采。房地产的问题传导到防水行业，导致防水企业的呆坏账增多，利润率下滑、资金链紧张，这给行业发展蒙上了一层阴霾。

解读：

短期来看，部分房地产企业爆雷确实带给防水行业一定的损失，影响了企业的资金流动性。从长期来看，部分房地产企业爆雷的情况迫使行业企业重新审视行业的生态模式和发展路径并作出改变，这未尝不是一件好事。企业需回到技术本身，探索出为结果负责、改变渗漏现状的商业模式，这才是长久之计。

关键词四： 光伏建筑一体化

2021年，东方雨虹、凯伦、科顺、北新防水、三棵树等龙头企业纷纷杀进新能源赛道，进军光伏建筑一体化市场。2021年12月，三棵树与森特股份成为战略合作伙伴，共同研发绿金刚三大光伏系统解决方案。当月，三棵树绿金刚光伏屋面系统（SGW系列热塑性聚烯烃TPO）成功入库中国西电集团有限公司。

解读：

BIPV时代已经来临，给了防水行业一个登上风口的机会，也对现有防水材料的防火和耐老化性能提出了挑战。现在市场关注点主要集中在BIPV产业链，需要引起重视的是，屋面的防水质量或将成为未来BIPV需要克服的痛点和难点之一。BIPV的推进会倒逼防水企业进行材料研发创新和防水施工质量的升级，打开高品质防水材料需求的天花板。

目前，防水企业面临着发展环境、游戏规则、竞技赛场的种种变化。顺势而为，可以跳上新的发展台阶；若漠视变化、墨守成规，则可能错失发展机遇，甚至面临生存之忧。面向未来，企业需要有效探索差异化的业务布局。

关键词五：涨价潮

2021年以来，“涨价”一直是防水行业居高不下的话题。由于石油沥青、乳液、SBS等各类原材料价格持续大幅上涨，再加上物流运输等各项成本同步提高，推动了防水企业经营成本出现大幅增长。同时，涨价的还有人工费用和包装材料。另一方面，国内多地区实施能耗双控，限电、停产无疑又对涨价起了助推的作用。

解读：

表面上看是因为原材料涨价导致成本增加，但增加的成本不能顺利传导到下游应用端。真正能涨到实处的却很少，导致防水企业普遍增收不增利。实际上造成这种尴尬局面的最根本原因还是供需失衡所致，给低价恶性竞争埋下伏笔。大部分企业技术工艺趋同、产品同质化，真正做到差异化、个性化的产品太少。

企业要真正化解成本压力，需要从多维度去考量和努力，不仅仅是产品提价，必须通过产品品质的提升、科技研发创新、服务的增值、品牌的溢价、供应链的优化等多方面去实现利润的增长。

关键词六：产能布局

2021年，以东方雨虹、科顺、北新防水、卓宝、凯伦、三棵树等为代表的头部防水企业生产基地布局全线打响。公开资料显示，东方雨虹在建及待建生产物流基地共18个，加上已建的32个生产物流基地，未来将在全国布局50个生产物流基地。此外凯伦股份投资15亿元高分子产业园投产，科顺、卓宝、三棵树等防水企业也扩大投资，或新建生产基地、或新增生产线、或升级装备。

解读：

防水企业完善生产基地布局和产品结构，是基于企业发展自身的需求和对未来市场的预判，说明防水行业企业是看好未来的防水市场的。

防水总体市场体量应该相对比较稳定。在蛋糕不变的情况下，分蛋糕的人变多了，除了行业“新入者”的竞争，行业原有的企业间也在不断博弈。头部防水企业势必利用自身一切资源，增强竞争力、抢占市场份额、化解过剩产能去抵抗潜在风险。行业集中度加速提升，对新一轮产能过剩风险的累积我们应保持高度警惕！

关键词七：限制使用

2021年5月开始，成都、邢台、宜昌先后发布政策，明确要求防水企业优选优质防水材料，不得使用明令禁止的防水材料，大力推广新技术应用，优先采用高分子防水材料、水性防水涂料；严禁使用溶剂型防水涂料；同时限定建筑物的防水质保期等。7月5日，住房城乡建设部发布《房屋建筑和市政基础设施工程淘汰危及生产安全施工工艺、设备和材料目录（第一批）（征求意见稿）》明确指出，限制使用沥青类防水卷材热熔工艺。

解读：

聚合物改性沥青防水卷材作为我国最量大面广的防水材料，任何政策的出台都需要谨慎。住房和城乡建设部和国家有关部委近20年来一直将聚合物改性沥青防水卷材列为鼓励类产业，政府主管部门将其列为禁限，对行业的打击是很大的。

如果全面限制和禁止聚合物改性沥青防水卷材，这对行业来说具有挑战性。全产业应高度关注，并积极反映企业诉求，维护行业权益和企业根本利益。在“双碳”目标驱动下，进一步淘汰落后产能、提升工艺、推广绿色建筑、绿色建材已成为大势所趋。企业也要加强聚合物改性沥青防水卷材应用技术的研究，通过更多工艺，满足工程施工安全和节能环保绿色的要求。

关键词八：原材料供应

2021年，原材料大幅涨价让更多防水企业注意到供应链安全的重要性。2021年7月5日，北新建材、科顺、凯伦签订防水行业供应链战略合作协议。三方拟共同出资5000万元设立一家合资公司，合资公司成立后将负责股东各方通用共性原材料、设备、备品备件的统一采购，实现优势互补、提高原材料品质、提升股东各方防水业务竞争力。12月13日，北科凯供应链管理有限公司于北京市昌平区市场监督管理局正式成立。为了确保供应链安全，7月7日，东方雨虹与化工巨头万华化学在北京签署战略合作协议。

解读：

防水行业竞争激烈。谁能在这个成本日益上涨的年代，有效降低企业生产成本，谁就能获得竞争优势。北科凯供应链管理公司的正式落地，打破了防水行业单兵作战的局面。在协作互助的理念下，3家防水巨头将目光聚焦于石油产品、塑料与橡胶等几大类关键大宗原材料的联合采购，增加议价能力，大幅降低原材料的采购成本，提升毛利率，搭建起了成本的护城河，为共建共赢的供应链生态系统打造了一个示范样本。

防水行业目前正处在寻求高质量发展的瓶颈期、对行业价值本源的探索期、寻求管理突破的混沌期、拥抱资本的蜜月期。

面对复杂、多变的未来，防水行业企业如何在不确定性中找到某种确定性？在结构性改革和新秩序重构过程中，行业企业需要跳出原有的发展逻辑，在新秩序中谋划发展。